Un trader en desarrollo me hizo recientemente una de las preguntas más comunes e importantes que encuentro: ¿Cómo me siento cómodo aumentando mi tamaño y asumiendo más riesgos?

Una ventaja de comenzar a operar con poco dinero es que tiene tiempo para cometer todos sus errores sin arruinarse financieramente. Muchos comerciantes toman niveles imprudentes de riesgo al principio de su desarrollo y nunca sobreviven a sus curvas de aprendizaje.

Pero aprender a operar en pequeño tiene sus inconvenientes. Una vez que nos habituamos a un nivel determinado de riesgo y recompensa, puede que nos resulte difícil adaptarnos a la volatilidad mucho mayor de los rendimientos en dólares cuando negociamos más grandes. Nada es más desalentador que ganar dinero durante un período prolongado operando a pequeña escala, solo para devolverlo todo en unas pocas operaciones perdedoras una vez que aumenta el tamaño.

Ese tamaño más grande, que aumenta el tamaño del dólar tanto de las ganancias como de las pérdidas, también puede magnificar las respuestas emocionales al desempeño. Irónicamente, esto puede ser tan problemático después de grandes ganancias como después de grandes pérdidas.

Tres principios deben dictar su desarrollo comercial con respecto al tamaño y el riesgo:

) Si un aumento en el tamaño *se siente* muy diferente para usted, es más probable que tenga un impacto adverso en su comercio. Los aumentos graduales a los que se adapta a fondo antes de aumentar su riesgo nuevamente pueden ayudarlo a convertirse en un gran comerciante de forma natural;

2) Si no es rentable y opera bien con un tamaño/riesgo cada vez mayor, no aumente más el tamaño/riesgo. Asegúrese de operar bien en su nivel actual antes de expandir su negocio;

3) Siga su P/L porcentual, no su P/L en dólares. Acostúmbrate a pensar en puntos básicos (centésimas de porcentaje) y porcentajes, no en cantidades absolutas en dólares. De esa manera, cuando baje 50 puntos base en un día en una cartera de $5,000,000, no se sentirá significativamente diferente de estar 50 pb abajo en una cartera de $500,000.

En términos porcentuales, operar más grande no tiene por qué significar tomar más riesgos. La clave es arriesgar una parte fija del valor de su cartera en cada operación, cada día y aumentar su tamaño a medida que crece su cartera. Eso también hará que reduzcas tu tamaño cuando bajes.

Danilo Valencia