Expion360 actualizó sus planes para vender 2,15 millones de acciones al público en un rango de $7 a $9 por acción para recaudar hasta $19,3 millones (£14,81 millones) con una valoración de aproximadamente 55 millones de dólares, informó la empresa a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.

Expion360 fabrica baterías de fosfato de hierro y litio para vehículos recreativos – Foto: Expion360 Inc.

El fabricante de baterías para vehículos eléctricos con sede en Redmond, Oregón, fabrica baterías de fosfato de hierro y litio para la industria de vehículos recreativos y marinos.

Paulson Investment y Alexander Capital actúan como administradores principales conjuntos en la oferta. A los suscriptores se les otorga una opción de 45 días para comprar hasta 321 750 acciones adicionales al precio de la oferta pública inicial por hasta $2,89 millones adicionales.

Expion360 ha solicitado cotizar sus acciones en la bolsa Nasdaq bajo el símbolo XPON.

Distribución minorista existente de Expion360:

• Mundo de acampada
• Mundo eléctrico
• patricio distribución
• NTP-STAG
• Distribución Meyer*
• Tierra y mar*
• Suministro marino de Lewis*
• Suministro mayorista del norte*
• Lorenz y Jones*

*Pendiente; programado para 2022

Pérdidas crecientes

A fines de 2021, Expion360 reportó una pérdida neta de $4,72 millones, o $1,63 por acción, sobre $4,52 millones en ingresos, una pérdida 438 % mayor que los $876 480 reportados en 2020 sobre $1,57 millones en ingresos.

Expion360 tiene 175 clientes mayoristas totales, aunque sus ingresos están muy concentrados, con tres de sus minoristas representando el 85% de sus cuentas por cobrar totales para 2021. Durante 2021, un cliente representó el 11% de los ingresos anuales totales. Los cuatro principales clientes representaron el 57% de sus ventas anuales en 2020.

Expion360 planea expandir su línea de baterías en el mercado de almacenamiento de energía para el hogar para los sectores de energía solar, eólica o de respaldo de red en 2024. Su tecnología Smart Talk está diseñada para permitir que múltiples baterías en un solo tanque se comuniquen como una sola a través de una red vinculada.

El litio y la cadena de suministro

Dado que muchos sectores enfrentan vientos en contra para obtener componentes para baterías a base de litio, Expion360 señala que tiene un contrato para obtener litio durante los próximos cinco años. Los proveedores de litio de Expion360 se encuentran en China, América del Sur y Australia.

Con la introducción del Plan Nacional para Baterías de Litio de la administración Biden, se espera que el mercado de baterías de litio alcance los $ 116 mil millones, informa Expion360.

Los precios del litio se mantuvieron relativamente estables hasta 2016, cuando los precios aumentaron por temor a la escasez de suministro. A medida que aumentó la extracción de litio, un exceso de oferta hizo que los precios cayeran considerablemente en 2019, agrega Expion360 en su prospecto.

Para complicar los desafíos del abastecimiento de litio está la necesidad de imanes de tierras raras necesarios para los motores EV, para los cuales existen pocas alternativas confiables.

Se espera que las tecnologías en desarrollo, como las capacidades de reciclaje de litio, proporcionen un amplio suministro de litio en el futuro, agrega Expion360.

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